Pri portfóliu All Seasons od Ray Dalio prezývaného tiež Leonardo da Vinci v investíciách (zakladateľ najväčšieho fondu na svete Brigewater) ide predovšetkým o bezpečnosť investície a o čo najmenšie výkyvy. Tiež ide o 2 pravidlá Warrena Buffett–a:
Behom 40-tich rokov (1974 – 2014) táto stratégia zaznamenala iba 6 strát s priemerom 1,47%, pri dosiahnutom priemernom ročnom výnose 9,88 % p. a. Najhorší pokles počas 40 rokov bol vo výške -3,93%, smerodajná odchýlka 7,63% (od roku 1984-2013). Je veľa rôznych správcov fondov ktorý vedia vykúzliť vysoké výnosy, ale nevyhnete sa aj veľkým pádom. Toto portfólio sa snaží veľkým pádom vyhýbať. Je zostavené z akcii, dlhopisov, komodít a zlata. Akciám sa darí najmä v období, keď ekonomický rast je rýchlejší ako očakávaný. Komoditám pri raste inflácie, štátnym dlhopisom pri klesajúcej inflácii. Dôležité je nastaviť správny pomer medzi akciami, dlhopismi, komoditami a zlatom. Tento pomer Ray Dalio prezradil až v knihe Tonyho Robinsona Money, Master the game (2014). Podľa tejto stratégie nastavujeme toto portfólio.
*Z knihy Tonyho Robinsona Money, Master the game (2014)
Prečo je to dôležité? Hlavne pri poklesoch na trhu. Ak Vám klesne investícia návrat na pôvodnú pozíciu môže byť dlhý, bolestivý a niekedy aj nemožný. Keď Vám investícia klesne o 50 % tak musíte čakať dosť dlhý časť kým sa vám vráti na pôvodnú hodnotu. Našim cieľom je dosiahnuť čo najlepší výnos pri čo najmenšom riziku. Preto je dobré mať portfólio správne nastavené.
Urobili sme porovnanie troch rôznych portfólii. Od roku 2007 do roku 2020 február . Investovali sme rovnakú sumu 10 000 a pozrite sa na výsledok.
Minulé výnosy nie sú zárukou budúcich výnosov
Akciový fond zarobil najviac, ale keď si pozriete tú kľukatú cestu, ktorou musel prejsť kým dobehol All Seasons, prešlo pár rokov. Rok 2008, keď pri fonde 60/40 (č. 2) nastal pokles o -20 % pri akciovom fonde (č. 3) o -38%, All Seasons (č. 1) +3,15% bol asi dosť náročný pre investorov len v akciovom fonde. Kto očakáva slušný výnos pri nízkej volatilite, tak toto portfólio je neuveriteľné.
V prípade záujmu o ďalšie informácie napíšte e-mail na: marian.grellneth@macula.sk